Российским банкам разрешили не раскрывать большую часть финансовой отчетности. Клиентам и инвесторам предложат урезанные показатели, не содержащие «чувствительной информации». Такое решение регулятора призвано сохранить к доверие к кредитным организациям и защитить их от западных санкций.
Принцип прозрачности участников финансового рынка предусматривает раскрытие большинства показателей, в том числе бухгалтерской отчетности, нормативов и других сведений. С конца 90-х все эти материалы регулярно публиковались на портале регулятора. «Финансовый рынок может существовать только когда информация раскрыта. Только в этом случае инвесторы придут и будут инвестировать, только тогда можно восстановить рынок капитала», — заявила на Финансовом конгрессе директор департамента инфраструктуры финансового рынка Банка России Лариса Селютина.
Железный занавес
Вопрос отказа от открытости в пользу засекречивания стал актуален сразу после начала специальной военной операции. Поправки в федеральный закон, принятые уже в марте 2022 года всего за 4 дня, делегировали Банку России право определять объем раскрываемых сведений. «Чувствительная информация финансовых организаций о структуре своего капитала, о контролирующих ее лицах, а также иная может быть использована недружественными странами для целей применения санкций в отношении таких компаний и контролирующих ее лиц», — заявили в Министерстве финансов РФ.
На первом этапе не публиковать отчетность и другие сведения разрешили банкам, уже включенным в санкционные списки. Но уже в середине апреля 2022-го фактически засекреченной стала информация о деятельности всех финансовых организаций. Кроме непосредственно отчетности, в том числе за прошлые годы, могли не публиковаться аудиторские заключения, расчеты капитала, данные о финансовых инструментах, рисках, процедурах их оценки и управления («Новый проспект» писал об этом в статье «Корпоративная закрытость»). Такие временные меры должны были действовать до конца сентября 2022 года, но впоследствии они неоднократно пролонгировались.
По словам заместителя главы Банка России Сергея Шевцова, возможностью не раскрывать отчетность воспользовалось более половины участников рынка, некоторые засекретили до 80% своих показателей. Причем такие решения, по его мнению, принимались руководством компаний из принципа «как бы чего не вышло». «Отсутствие полноценной информации, разрушение каналов ее сбора и передачи стало вызовом для российского финансового рынка. По инерции рынок продолжает работать. В условиях отсутствия информации возникает вообще вопрос о справедливости образования цены на российские активы», — убежден Сергей Шевцов.
Луч света в темном царстве
В середине января Банк России сообщил о продлении ограничений до конца наступившего года. Засекречивать в том числе разрешили информацию о валютных операциях, аффилированных лицах, фактических владельцах (контролирующих лицах) и сделках с ними, заблокированных активах и многое другое. В публикуемом бухгалтерском балансе на 1 января 2024 года банки вправе указать всего семь из полусотни показателей.
Опрошенные «НП» эксперты в целом не видят оснований для паники. «К ограничению раскрытия банковской отчетности для широкого круга лиц регулятор приучает экономическое сообщество с 2022 года, поэтому каких-то дополнительных шоков новое решение не должно вызвать», — полагает доцент НИУ ВШЭ в Санкт-Петербурге Мария Маракуева.
Финансовый эксперт и автор проекта «Экономизм» Алексей Кричевский убежден, что сокрытие отчетности никак не отразится на доверии инвесторов и тем более клиентов: «Во-первых, торгующиеся на бирже банки предоставляют отчетность, пусть и в усеченном виде. Во-вторых, важность отчетности для клиентов все-таки переоценивается: ни один вкладчик, решивший положить в банк небольшую сумму, не будет изучать показатели по РСБУ или МСФО. Клиентам важны ставки, размер капитала, проценты по кредитам, место в рейтинге, в крайнем случае — оценка рейтингового агентства».
По мнению партнера юридической компании «Лекс Альянс» Евгения Венгеровского, обязательной к публикации информации вполне достаточно для оценки степени финансовой надежности банка. «В частности, нормативы достаточности капитала, мгновенной и текущей ликвидности позволят потенциальным инвесторам получить информацию о возможностях банка покрыть финансовые потери и исполнять обязательства в течение месяца», — отмечает эксперт.
В зоне особого внимания
Большинство кредитных организаций уклонилось от комментариев (запрос журналиста «НП» проигнорировали пресс-службы Альфа-банка, ВТБ, банка «Санкт-Петербург», Газпромбанка, банка «Абсолют», Промсвязьбанка, УБРиР и других). В банке «Финстар» (бывший СИАБ) убеждены, что все обязательные регуляторные нормативы нашли свое отражение в специальной сокращенной форме. «За прошедшее время клиенты, инвесторы и банки достаточно освоились в текущей ситуации и научились находить точки соприкосновения. Так, для крупных контрагентов при подписании соглашения о конфиденциальности предоставляется полный комплект отчетности», — пояснили в пресс-службе банка.
Петербургский банк «Объединенный капитал» также воспользовался предоставленным правом раскрывать отчетность в ограниченном объеме. «Как и прочие инвесторы, мы используем финансовую отчетность других кредитных организаций для оценки кредитоспособности действующих или потенциальных контрагентов. При этом следует отметить, что на текущий момент достаточно распространена практика заключения соглашений о неразглашении, которые позволяют контрагентам обмениваться чувствительной информацией без риска ее распространения», — призналась «НП» председатель правления банка Вера Марихина.
Также эксперты и представители финансового рынка напоминают, что счета и вклады граждан в пределах 1,4 млн рублей гарантированы государством. Такую же страховку получат индивидуальные предприниматели и малые компании. С марта в систему государственного страхования включаются счета компаний среднего бизнеса, а также большинства НКО, адвокатов и нотариусов. Соответственно всем им, по логике банкиров, нет смысла даже интересоваться состоянием обслуживающей кредитной организации.
Вместе с тем компании малого и тем более среднего бизнеса (то есть с оборотом до 2 млрд рублей в год) чаще всего хранят на счетах гораздо больше 1,4 млн. В случае отзыва лицензии у банка бо́льшая часть этих средств с 99%-ной вероятностью будет потеряна.
Но в самом рискованном положении остаются обладатели так называемых субординированных облигаций, выпущенных многими (в том числе крупнейшими) банками. По закону обязательства по таким бумагам могут быть аннулированы в случае снижения норматива достаточности капитала (Н 1.0) ниже установленного уровня. То есть кредитная организация не признается несостоятельной, у нее не отзывают лицензию, но дорогостоящие облигации мгновенно обесцениваются. Жертвами такого «дефолта» уже стали обладатели субординированных выпусков банка «Открытие», кредиторы банка «Таврический» и многих других. Большинство пострадавших — частные лица.
Теперь же, благодаря проводимой регулятором политике, инвесторы лишены даже возможности узнать, каков норматив достаточности капитала. Евгений Венгеровский предлагает для оценки субординированных ценных бумаг пользоваться показателями аккредитованных Банком России рейтинговых агентств. «Эти рейтинги оправдали себя при включении облигаций в котировальные списки, для оценки рисков сотрудничества с контрагентами и для инвестирования собственных средств», — убежден эксперт.
