Финский лесопромышленный концерн Metsä, похоже, нашел покупателя на свои активы в России. Возможность приобрести лесопильное производство в Подпорожском районе Ленобласти изучает ГК «Вологодские лесопромышленники». В прошлом году российская группа уже купила лесопильный комплекс у австрийской Hasslacher.
Как сообщили «Новому проспекту» в комитете по природным ресурсам Ленобласти, в настоящее время ведутся переговоры с несколькими потенциальными покупателями предприятий, входящих в финский холдинг Metsä.
Два источника на рынке рассказали, что один из покупателей, с которым, скорее всего, и сложится сделка — это ГК «Вологодские лесопромышленники» (ВЛП). Зампредседателя правительства Ленобласти Олег Малащенко подтвердил, что ВЛП — один из претендентов на активы Metsä в России.
По данным «Нового проспекта», группа «ВЛП» заинтересована в покупке всех юрлиц Metsä в России. Это ООО «Мется Форест Санкт-Петербург» и ООО «Мется Борд Рус», а также ООО Мется Форест Подпорожье» (занимается заготовкой древесины) и ООО «Мется Свирь» (отвечает за производство пиломатериалов) в Подпорожском районе.
«Новый проспект» отправил запрос о готовящейся сделке в группу «ВЛП». Ответ пока не последовал.
Финским концерном Metsä Group управляет кооператив Metsäliitto, которым владеют более 90 тыс. финских лесовладельцев. В год предприятия заготавливают 33,9 млн м3 древесины и производят пиломатериалы, целлюлозу, березовую и еловую фанеру.
ГК «Вологодские лесопромышленники» — это лесопромышленный холдинг с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины. Основной владелец — председатель совета директоров компании Александр Чуркин (по СПАРК). В холдинг входят предприятия в Вологодской и Новгородской областях. ВЛП производит пиломатериалы, ДСП и МДФ, пеллеты. Выручка холдинга за 2022 год составила 22,4 млрд рублей.
В прошлом году группа «ВЛП» приобрела у австрийской Hasslacher лесопильный комплекс «Хасслахерлес» (сейчас переименован в «ЛДК№3») в Новгородской области. В следующем году ВЛП планирует вложить в развитие ЛДК№3 2,6 млрд рублей. Эти средства будут направлены на удвоение объема распиловки древесины и создание мощностей по производству клееного бруса.
Многолетний лидер
До начала кризиса 2022 года Metsä считалась одним из крупнейших лесопильных производств в Ленобласти с объемами заготовки от 300 тыс. до 500 тыс. м3 древесины в год. Готовая продукция (пиломатериалы) поставлялась в Финляндию, а также на предприятия концерна в Швецию.
С началом спецоперации Metsä Group объявила об остановке деятельности своих предприятий в Ленобласти. Затем заготовительная деятельность частично возобновилась, но снова была прекращена в 2023 году.
По данным сервиса проверки контрагентов Rusprofile.ru, у ООО «Мется Форест Подпорожье» выручка за 2022 год составила 1,2 млрд рублей, убыток — 280 млн рублей, а у ООО «Местя Свирь» выручка — 1,5 млрд рублей, убыток — 1,8 млрд рублей.
Сделка со смыслом
По мнению собеседника «Нового проспекта», активы Metsä могли продать за 1-2 млрд рублей. По мнению другого участника рынка, стоимость сделки — от 300 млн до 500 млн рублей.
«В текущих условиях мы можем лишь прикинуть справедливую оценку, исходя из отчетности 2022 года», — комментирует Даниил Болотских, ведущий аналитик «Цифра брокер». По его словам, с учетом средней выручки компаний за 4 года и того, как сейчас торгуется бизнес из лесопромышленного сектора (Segezha Group), стоимость «Мется Свирь» и «Мется Форест Подпорожье» может составить 7,2-8,6 млрд рублей. При этом дисконт мог составить не менее 50% от этой суммы. Соответственно, цена может быть около 3,6-4,4 млрд рублей», — отметил Даниил Болотских.
«Цена сделки сейчас может быть практически любой», — говорит один из профильных экспертов.
«Ситуация двоякая. С одной стороны, кризис — время возможностей, в том числе и для расширения и развития бизнеса, например за счет приобретения хорошего актива с хорошей лесозаготовительной базой за минимальную цену. С другой — финнам надо активы поскорее продать и по возможности «отбить» затраты на их содержание в течение 2023 года. Скорее всего, цена активов достигла того рубежа, при котором для российской стороны покупка будет иметь смысл», — комментирует генеральный директор Национального лесного агентства развития и инвестиций Виталий Липский.
Риски логистики и сбыта
Что касается перезапуска лесопилки, то на это может уйти не более 2-3 месяцев, считает один из профильных аналитиков. Однако, по оценкам другого участника рынка, фактически новый собственник сможет запустить лесопильное производство не раньше конца 2024 года, поскольку после завершения сделки нужно будет провести инвентаризацию имущества и начать заготовительную деятельность.
«Скорее всего, пиломатериалы будут поставляться в Китай по железной дороге», — считает эксперт. Однако в такой ситуации компании, как и другим игрокам рынка, придется столкнуться с рисками: продажа пиломатериалов и цены на них будут зависеть от того, как поведет себя Китай.
«Экспорт в Европу закрыт, а поставки в Китай не особенно рентабельны из-за сложной логистики. В такой ситуации серьезное увеличение объемов переработки и выпуска продукции чревато сбытовыми рисками и перепроизводством», — считает Виталий Липский.
Наиболее логичным для ВЛП, по его словам, было бы использовать только лесосеку. «Это даст возможность заготавливать лес на купленных участках и перерабатывать его на своих уже действующих производствах, отказавшись от идеи в ближайшее время запустить уже год простаивающее оборудование финских предприятий», — считает Виталий Липский.
По его мнению, это позволит покупателю окупить текущие затраты на содержание оборудования и аренду лесного фонда и избавит его от необходимости вложений в запуск производства.
