Иван Федяков: "Рынок торговли преображается и консолидируется"

Одним из ключевых макроэкономических вызовов, влияющих на розничную торговлю, сегодня являются курсовые колебания, которые продолжают оставаться очень высокими.

В марте прошлого года была глубокая девальвация рубля, потом не менее глубокое его укрепление. Всю основную часть прошлого года рубль был на 20-25% крепче, чем до начала спецоперации на Украине, что многих производителей и поставщиков расстраивало, потому что внутреннее производство в таких условиях существенно проигрывало импорту.

Мы видим, что инфляция после взлета в марте прошлого года стала резко замедляться во многом по причине того, что импорт начинает восстанавливаться, пусть и с помощью других каналов, других направлений и других торговых марок. Кроме того, на снижение цен, конечно, влияет и слабая потребительская активность населения.

Еще один фактор, на который следует обращать внимание, — это федеральный бюджет. В декабре прошлого года мы получили существенный дефицит бюджета в 3,9 трлн рублей. В начале 2023 года доходная часть бюджета существенно сократилась: на 40-50% сократились доходы от нефтедолларов и на 20% снизились сборы подоходного налога.

Последний из ключевых макроэкономических вызовов — это денежно-кредитная политика, где ситуация так же глобально меняется. Вслед за экстремально мягкой кредитно-денежной политикой мы видим, что ключевые ставки начинают повышаться. Кто бы мог подумать, что ключевая ставка в США будет не сильно на самом деле отличаться от ключевой ставки в России? Напомню, что у нас 7,5%, а в США уже 5%. И это очень серьезный вызов для всей инвестиционной активности строительных проектов: деньги стали существенно дороже, и реализация таких емких с точки зрения инвестиций направлений становится менее эффективной.

В розничной торговле всё происходит закономерно: в прошлом году мы увидели снижение розничного товарооборота (РТО) по итогам года почти на 6,5%. В начале 2023 года падение усугубляется: в I квартале оно составило уже более 7%, а в отдельных сегментах, таких как бытовая техника и электроника, мебель, строительные материалы, падение РТО превышает на 20-30% аналогичный показатель прошлого года. То есть падение РТО в непродовольственном сегменте более 10% и по итогам 2022 года, и по итогам I квартала 2023-го.

Это серьезный вызов, и вопрос, что будет с потребительским рынком далее, становится логичным. Поэтому многие участники рынка вынуждены рассматривать проекты, работающие в формате дискаунтеров.

При этом наша отрасль с этими вызовами справляется неплохо: выручка топ-100 ретейлеров страны растет, и это на самом деле очень хороший рост. За 10 лет этот показатель увеличился в несколько раз, от 4,6 млрд рублей в 2012 году до 19 млрд рублей в 2022-м.

А вот во всех предприятиях, выходящих за рамки топ-100, на всём протяжении тех же самых лет демонстрируется стагнация.

Если говорить о сегментах, то большинство из них в прошлом году находилось в отрицательной зоне. Однако выручка топ-100 сетей в большинстве сегментов превышает половину всего рынка, определяя его ключевые тенденции, а в некоторых случаях вообще весь сегмент, допустим, бытовая техника и электроника, зависит буквально от трех-четырех игроков, входящих в рейтинг топ-100 крупнейших ретейлеров нашей страны.

Кроме того, хочу отметить, что такое принципиально новое явление для нашего рынка, как маркетплейсы, обгоняет структуры, формировавшиеся веками: впервые в истории Российской Федерации доля традиционных рынков и ярмарок стала меньше, чем доля продаж через маркетплейсы. Рынки занимают около 5% доли российского ретейла, а маркетплейсы подходят к 6%.

У лидеров отрасли — топ-10 крупнейших сетей России — также идет консолидация. «Магнит» в прошлом году купил сеть «Дикси» и за счет этого довольно серьезно вырос, показав динамику роста в 2021—2022 годах 26,7%. X5 Retail Group также стала активно покупать сети в регионах. Соответственно, эти два лидера, X5 Retail Group и «Магнит», по выручке перевалили далеко за 1 трлн рублей: выручка X5 Retail Group составляет более 2,5 трлн рублей, «Магнита» — чуть менее 2,5 трлн.

Замыкают «клуб триллионщиков» алкомаркеты «Красное и белое» и «Бристоль», которые, являясь топ-3, по выручке тоже подходят к 1 трлн рублей.

Топ-4, перевалив по выручке за 500 млрд рублей, стал DNS, топ-5 — «Лента», топ-6 — Leroy Merlin, топ-7 — «М.Видео-Эльдорадо», топ-8 — «Светофор», топ-9 — «Auchan Retail Россия», топ-10 — FixPrice.

Однако мы не учитывали в рейтинге крупнейших розничных сетей маркетплейсы. Мы не ранжируем их в рейтинге, потому что они формируют свои продажи не по модели выручки, а по модели оборота, а мы не считаем правильным сравнивать выручку и оборот. Но чтобы понимать, какую долю рынка они занимают, можем сказать, что они растут семимильными шагами, и в этом году 1 трлн рублей по выручке превысит, например, «Озон».

Помимо этого, у нас есть такие подходящие к десятке лидеров компании, как экосистема «Сбер», которая, по нашим оценкам, делает уже в совокупности почти 300 млрд рублей, и экосистема «Яндекс», которая уже превысила 300 млрд рублей.

Поэтому, хотим мы того или нет, но рынок стремительно меняется. Динамика продаж топ-10 без маркетплейсов составляет примерно 16%, а если мы добавим к этой десятке маркетплейсы, то рост составит более 24%.

По материалам конференции Imperator-Forum 2023, ГК «Император», «РБК Конференции» «Безопасность бизнеса: современные вызовы»