С 1 апреля 2023 году в России начнет хождение цифровой рубль. «Новый проспект» попытался понять, кому выгодна новая форма российских денег и чего от нее можно ждать: и хорошего, и плохого.
Доля наличных средств в расчетах сокращается во всем мире, в разных странах активно внедряются финтех-продукты, в том числе и на государственном уровне. Пристальное внимание регуляторов к этой теме вполне объяснимо: за эффективностью кредитно-денежной политики надо следить, чтобы не подвергать рискам финансовую стабильность. Для этих целей государства постепенно внедряют национальные цифровые деньги.
В России таким активом предсказуемо становится рубль, только цифровой. По сути, это третья форма рубля, которая должна появиться в дополнение к уже существующим наличным и безналичным деньгам. Цифровые рубли будут эквивалентны по стоимости обычным. В отличие от уже существующих форм, они будут храниться не под подушкой или на банковских счетах, а в цифровых кошельках на платформе, разработанной Банком России. И это не будет криптовалюта, так как выпускать цифрорубли станет ЦБ РФ.
Проводить расчеты цифровыми рублями можно будет через мобильные приложения банков, которые подключатся к этой платформе.
Долгая история
О внедрении цифрового рубля российский Центробанк думает уже несколько лет. В 2021 году появился прототип платформы для этого вида платежных инструментов, а в феврале 2022 года 12 банков запустили операции с цифровым рублем в пилотном режиме.
В феврале 2023 года Росбанк заявил о том, что смог провести первую в России сделку по обмену цифровым золотом с использованием цифровых рублей. Это был обмен токенизированным золотом между двумя сторонами с использованием блокчейна. По сути, банк продемонстрировал техническую возможность обмена цифрового золота (есть и такое) на деньги с использованием новой формы нацвалюты.
С 1 апреля 2023 года, судя по обещаниям ЦБ, цифровой рубль появится в повседневном обороте. По словам первого зампредседателя ЦБ Ольги Скоробогатовой, сначала будут запущены в пилотной стадии операции между физическими лицами, а также некоторые платежи в торгово-сервисных предприятиях. Это будут реальные операции и реальные клиенты, но их число будет ограничено, плюс расчеты будут проводить пока только 13 банков, которые технически подтвердили свою готовность.
В 2024 году планируется начать поэтапное подключение к платформе цифрового рубля всех кредитных организаций, а также увеличить количество доступных вариантов платежей и операций с использованием смарт-контрактов. В 2025 году Банк России планирует реализовать офлайн-режим цифрового рубля, то есть сделать так, чтобы вся система работала без доступа в интернет.
Государевы объяснения
Центробанк, говоря о преимуществах хождения цифрового рубля, поясняет, что, например, для граждан и бизнеса это означает доступ к электронному кошельку через любую финансовую организацию, в которой обслуживается клиент. Кроме того, уверены в ЦБ, операции с цифровым рублем будут проходить по единым тарифам, что позволит снизить издержки на их проведение.
Для финансового рынка, в том числе и для банков, которые постепенно подключаются к системе, это будет означать повышение конкуренции, тактично говорят в ЦБ. Проще говоря, если государство решило сделать что-то новое, в этом лучше поучаствовать. Кроме того, банки, по идее, смогут создавать новые инновационные сервисы, такие как смарт-контракты, маркирование платежей и т. д. Как именно банки будут зарабатывать, гоняя туда-сюда цифровой рубль, не поясняется.
Для государства же цифровой рубль означает контроль над расходованием бюджетных средств, снижение издержек на администрирование бюджетных платежей и, кроме того, это потенциал для упрощения проведения трансграничных платежей, с которыми в последнее время, как известно, возникают проблемы.
Экспертные плюсы и минусы
«Цифровой рубль интересен в первую очередь для бюджета, — сразу объяснил в подкасте «Легкие деньги» глава Минфина Антон Силуанов. — На остатки по счету в цифровой валюте не будут начисляться проценты: ЦБ не производит такие начисления. Кроме того, на первой стадии развития цифрового рубля кредиты в этой валюте невозможны».
Банки не могут не участвовать в круговороте цифрового рубля, так как это инициатива государства, хотя в чистом виде выгоды им от этого немного. По данным исследования консалтинговой компании «Яков и партнеры», которое цитировал РБК, первыми, кто может потерять после внедрения цифрового рубля, станут именно российские банкиры. Известно, что банки получают серьезный доход за счет межбанковских комиссий при проведении операций с помощью карт и процентных ставок. Однако в течение 3-5 лет, уверены эксперты, «банки могут потерять до 50 млрд рублей в год в виде снижения чистого дохода от интерчейнджа и повышения расходов на привлечение пассивов».
А вот ретейлеры от внедрения цифровой валюты выигрывают: используя цифровой рубль в расчетах с покупателями, за счет снижения эквайринговых комиссий они могут сэкономить около 80 млрд рублей в год. Но есть и минусы. Например, потребители, считают аналитики, при покупке могут не получить кешбэк, так как он обычно выплачивается из средств, которые банки получают в качестве дохода от проведения безналичных расчетов.
«В краткосрочной перспективе возможно и целесообразно замещение в производственных и инфраструктурных проектах денег из бюджета госкапиталом в форме цифрового рубля, предположительно в размере нескольких триллионов рублей в год», — объясняет финансист-международник Андрей Милютин в колонке для журнала «Эксперт». Он уточняет, что по мере увеличения количества цифровых денег в обороте следует учитывать риски избыточного накопления прибавочной стоимости и роста инфляции. Однако в ЦБ уверяют, что цифровой рубль не вызовет ускорения инфляции, так как с его появлением в стране «не станет больше или меньше денег».
Закон и общественный порядок
Глава думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков считает, что, когда речь идет о потенциально новой форме денег, на первый план выходит правовое регулирование. «В настоящее время на рассмотрении в Госдуме находится пакет из двух законопроектов, вносящих изменения в законодательство в связи с внедрением цифрового рубля, — отметил он в своем телеграм-канале. — Они вводят само понятие цифровой валюты, ее эмиссии, описывают экономический оборот, а также взаимодействие с другими структурами: банковской, таможенной и т. д. По словам Аксакова, в законодательстве в скором времени появятся новые нормы, регулирующие проведение эксперимента по партнерскому финансированию проекта цифрового рубля в четырех российских регионах, которые пока не называются.
Однако, помимо правового поля, существует еще и проблема с восприятием нововведений со стороны населения России. Ученые из Финансового университета при правительстве РФ провели специальное социологическое исследование, посвященное цифровой трансформации экономики, и выяснили, что в целом цифровые финансовые активы и криптовалюты пока остаются для россиян не до конца понятными инструментами. Так, четко различают цифровые финансовые активы и криптовалюты около 20% опрошенных, а 40% признаются, что не знают, чем они отличаются. А к использованию именно цифрового рубля россияне относятся крайне настороженно: не воспринимают его как полноценную альтернативу «традиционному» рублю и пока не готовы использовать его в расчетах.
Зарубежный опыт
По данным главы ЕЦБ Кристин Лагард, более 80 центральных банков присматриваются сегодня к цифровым валютам. Первым запустившим такую форму в экономику стал Китай с цифровым юанем. По данным на апрель 2022 года, еще три центральных банка запустили цифровые валюты: Центральный банк Багамских островов, Восточно-Карибский центральный банк и Центральный банк Нигерии. А с 1 декабря 2022 года Центральный банк Индии начал использование в Индии цифровой рупии.
В Швеции сообщения о планах ввести цифровую валюту стали появляться еще в 2016 году, весной 2021 года местный центробанк протестировал е-крону на первом этапе, однако пока широкого внедрения не состоялось.
