Клиенты попавших под санкции банков могут лишиться своих накоплений, в первую очередь — вложений в иностранные ценные бумаги. В зону риска попали и валютные облигации российских компаний, в том числе «Газпрома», ВЭБ и других. Некоторые банки уже начали спасательную операцию.
Самые жесткие санкции США и Евросоюз ввели в отношении государственного банка «Открытие», полугосударственного ВТБ и частного Совкомбанка. Часть их активов за рубежом заморожена. Эти ограничения отразились и на числящихся на брокерских счетах этих кредитных организаций ценных бумагах, принадлежащих частным клиентам.
Псевдороссийские бонды
Операции с международными бумагами чаще всего проходят через европейские клиринговые системы Euroclear и Clearstream. По словам заместителя председателя правления управляющей компании «Арсагера» Алексея Астахова, они не знают конечных владельцев акций или облигаций: «Система построена так, что бумаги находятся на счетах банков, и депозитарии не видят, кому они принадлежат — Ивану Ивановичу или Петру Петровичу. То есть для них это единый счет банка, который попал под санкции. Соответственно возникает риск: иностранные акции блокируются, по ним нельзя проводить операции и получать дивиденды или купоны. Продать ценные бумаги и убежать от этих проблем также не получится», — поясняет Алексей Астахов.
Помимо непосредственно акций и облигаций иностранных компаний (скажем, Apple, Walmart, Chevron, Tesla и других) санкции могут распространиться и на ценные бумаги российских корпораций. Так, официальным эмитентом долларовых облигаций «Газпрома» является британская компания Gaz Finance PLC. Люксембургская GPN Capital S.A. выпускает бонды «Газпром нефти», ирландская VEB Finance PLC — Внешэкономбанка, MMC Finance DAC — ГМК «Норильский никель», кипрские HeadHunter Group PLC и Cian PLC ADR — HeadHunter и «Циан», голландская Yandex N.V. — «Яндекс» и так далее. При этом большинство брокеров предпочитает не акцентировать на этом внимание клиентов. Выявить псевдороссийские бумаги можно по их ISIN-номеру — он начинается с XS, тогда как у рублевых — с RU.
Жертвой новых ограничений уже стали владельцы евробондов ПАО «Северсталь» (эмитент — люксембургская Steel Capital S.A.): выплата купонного дохода была заморожена американским Citibank «в связи с расследованием со стороны регулирующих органов». «Мы предпринимаем все необходимые усилия для осуществления платежа в соответствии с документацией по облигациям, для того чтобы выполнить наши обязательства», — заявили в пресс-службе компании.
Кроме того, 24 марта международная депозитарно-клиринговая компания Clearstream Banking S.A. заблокировала счет Национального расчетного депозитария (НРД), через который выплачиваются купоны по облигациям. Аналогичные ограничения ввел и Euroclear. «Решение о возобновлении операций по счету НРД будет приниматься по итогам рассмотрения компетентными регулирующими органами Люксембурга документов и сведений в отношении НРД», — пояснили в пресс-службе депозитария. При этом объявленные европейцами санкции являются ответными: ранее, исполняя предписание Банка России о запрете на выплаты купонов по облигациям в адрес нерезидентов, НРД заблокировал счета Clearstream и Euroclear.
Спокойствие, только спокойствие
Первый о рисках для частных инвесторов заявил ВТБ: «Из-за санкций инвестировать в иностранные бумаги с помощью нашего брокера сейчас нельзя. Если не перевести активы к другому брокеру, их может заморозить на неопределенный срок вышестоящий иностранный депозитарий. В таком случае вам может понадобиться самостоятельно обратиться в Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США, чтобы разблокировать ценные бумаги и перевести их к другому брокеру», — констатируют в банке.
В АО «Открытие брокер» (структура финансовой корпорации «Открытие») также признают, что «санкционные меры, которые вступили в силу с 26 марта, могут нести определенные риски для клиентов, чьи иностранные активы на данный момент находятся в компании». До 11 апреля прием поручений на перевод иностранных ценных бумаг приостановлен.
В свою очередь в Совкомбанке считают объявленные американцами санкции персональными в отношении руководителей банка как частных лиц. «Это никак не влияет на деятельность группы Совкомбанка и бизнеса в России, все наши продукты и сервисы работают в штатном режиме без каких-либо изменений», — рапортуют в кредитной организации, хотя департамент брокерского обслуживания банка в приватной рассылке клиентам сообщил о введенных ограничениях на операции с иностранными ценными бумагами, включая акции и облигации российских компаний (в том числе Yandex, Ozon, Cian, HeadHunter и других).
Бегство к поражению
Для спасения клиентов кредитных организаций, оказавшихся в черном списке, Банк России 18 марта принял решение о переводе их активов в другие депозитарии.
Не дожидаясь указания регулятора, такую спасательную операцию уже провел ВТБ: все клиенты, на брокерских счетах которых лежали иностранные ценные бумаги, были в добровольно-принудительном порядке переведены в Альфа-банк. По словам одного из менеджеров, объем таких «мигрировавших» активов превысил 1 млрд рублей. Однако у клиентов остается много вопросов. Например, в ВТБ комиссия по биржевым сделкам составляла 0,035%, тогда как в «Альфе» — в 10 раз больше, а по валюте может достигать 12%. Персональные менеджеры ВТБ обещали клиентам установление индивидуального тарифа, «максимально приближенного к действующему», но окончательно этот вопрос не урегулирован, равно как и не ясно, смогут ли инвесторы вернуть в прежний банк рублевые активы. «В целом я довольна обслуживанием в Альфа-банке, — рассказала журналисту «НП» премиум-клиент ВТБ Ольга З, — хотя часть моих бумаг пока зависла: из приложения ВТБ исчезли, а у «Альфы» не появились. А некоторые пакеты акций, наоборот, задвоились. Причем нигде сведений о списании и передаче нет. Тарифы тоже пока туманны. Кроме того, полностью стерлась история: нет информации о стоимости покупки акций и динамики изменения цен. Это очень затрудняет спекулятивные сделки».
Вместе с тем 24 марта Альфа-банк тоже попал в новый санкционный список Великобритании. Но в его пресс-службе не пожелали разъяснить вопрос проведения операций, в частности с формально английскими еврооблигациями «Газпрома»: «Ограничения со стороны Великобритании не влияют на обычную работу Альфа-банка. Единственное ограничение — банк приостанавливает расчеты с контрагентами из Великобритании», — заявили в кредитной организации.
Банк «Открытие» также предлагает своим клиентам бескомиссионный перевод иностранных ценных бумаг другому профессиональному участнику рынка и даже обещает его найти, но никакой конкретики нет. «В связи с введением ограничений со стороны иностранных регуляторов и во избежание блокировки активов рекомендуем вывести иностранные ценные бумаги к стороннему брокеру», — отмечается в сообщении департамента брокерского обслуживания Совкомбанка. При этом в пресс-службах всех опрошенных кредитных организаций категорически отказались комментировать тему санкций и клиентских рисков.
