Криптовалюты к построению готовы

Аналитик Энди Хект в колонке для портала Investing.com до начала военных действий утверждал, что угроза войны может пойти криптовалютам на пользу. «Криптовалюты представляют собой более простой и безопасный инструмент вывоза капитала, чем золото, бриллианты или любые другие физические активы. Рост геополитической напряженности может повлечь за собой скачок спроса на криптовалюты со стороны населения горячих точек», — прогнозировал эксперт. Однако пока картина рисуется зеркальная.

После объявления Владимиром Путиным о начале «специальной военной операции» на Украине цена криптовалют резко упала: биткоин стал стоить $ 34,3 тыс. (падение на 8% за сутки), курс Ethereum снижался до отметки в $ 2,3 тыс. (-12% за сутки), а стоимость BNB упала до $ 335 (-12% за сутки). В обзоре РБК эксперты сошлись во мнении, что рынок воспринял криптовалюту как рисковый актив в текущей политической ситуации. По словам финансового аналитика криптобиржи Currency.com Михаила Кархалева, инвесторы выводят капитал из самых «опасных» активов, предпочитая всё же золото и другие драгоценные металлы. CEO Bitnalog Дмитрий Мачихин согласен, что криптовалюта пока не превратилась в защитный актив, независимый от всех мировых событий.

С мнением эксперта согласны опрошенные «Новым проспектом» предприниматели. «Ряд популярных инвестиционных инструментов — криптовалюты, NFT, предметы искусства — крайне рискован. Они могут как выстрелить, так и провалиться», — считает президент Becar Asset Management Александр Шарапов. Военная нестабильность может отбросить российский рынок назад и усилить наметившийся тренд к государственному регулированию криптовалют, тем более что конкретные шаги к этому были сделаны как раз незадолго до начала российской военной кампании.

По совокупным оценкам экспертов, объем сделок россиян с криптовалютами достигает $ 5 млрд в год. Мировой объем рыночной капитализации криптовалют на конец 2021 года составлял около $ 2,3 трлн. По данным Банка России, наибольший объем капитализации приходится на биткойн (около $ 0,9 трлн, 38%), следом за ним идет Ethereum (около $ 450 млрд, 19%). На рынке стейблкойнов доминирует Tether с объемом капитализации $ 78 млрд.

В период до 2019 года регуляторы не видели очевидной корреляции изменений стоимости биткойна и традиционных активов (золота, ценных бумаг, недвижимости). «Однако начиная с 2020 года произошел сдвиг в сторону увеличения корреляции, в первую очередь изменений стоимости биткойна и стоимости золота и акций крупнейших компаний», — говорится в недавнем докладе ЦБ «Криптовалюты: тренды, риски, меры».

Осенью 2020 года в России стартовали попытки регулирования этой сферы. Первым за дело взялся Минфин, подготовив пакет законопроектов, где цифровая валюта признавалась имуществом, которое должно облагаться налогом. За отсутствие соответствующих деклараций Минфин сулил тюремный срок. Последняя «мера устрашения» пока так и осталась законопроектом.

1 января 2021 года в РФ вступил в силу закон №259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ». В нем, в частности, появились понятия «цифровая валюта» и «цифровой финансовый актив». Однако, по сути, закон не поясняет, что можно или нельзя делать с криптовалютами. А всё, что не запрещено, как известно, разрешено.

Тем не менее после начала действия закона в дело вступила налоговая. Ведомство предложило обложить криптовалюту налогом, поскольку она официально стала имуществом. Правда, определить рыночную стоимость такого имущества оказалось весьма затруднительно.

В январе 2022 года «ход конём» сделал Центробанк. Регулятор сообщил, что хочет в принципе ввести запрет на операции с криптовалютами.

По мнению ЦБ, основным фактором, влияющим на цену криптовалют, является спекулятивный спрос, что рано или поздно приведет к формированию пузыря. А россияне, как выяснилось, очень доверчивы. Согласно исследованию компании Chainalysis в сентябре 2020 года, в рейтинге 154 стран по индексу глобального принятия криптовалют (Global Crypto Adoption Index) Россия заняла второе место, на первом месте была Украина, на третьем — Венесуэла). По данным Binance Research, основные причины покупки криптовалют пользователями — это долгосрочная стратегия инвестирования (55%), недоверие к традиционной финансовой системе (38%), возможность быстрой прибыли от краткосрочных торговых сделок (31%).

Кроме того, полагает российский финансовый регулятор, криптообменники, криптобиржи, P2P-платформы и прочие операторы криптовалютного рынка находятся вне правового поля.

Категорически против полного запрета «крипты» выступил Минфин. В ведомстве сообщили, что тоже разработали концепцию регулирования этого рынка. Привести к промежуточному общему знаменателю стороны смог только президент. Он сказал на встрече с правительством, что надо бы оперативно «прийти к какому-то единому мнению» и доложить о результатах.

Результаты появились буквально через день. Вице-премьер Дмитрий Чернышенко утвердил дорожную карту по криптовалютам. В ее разработке, судя по сообщению правительства, приняли участие все: Минфин, Минэкономразвития, Генпрокуратура, Росфинмониторинг, ФСБ, МВД, ФНС, Минцифры и Банк России. Технических подробностей озвучено не было, зато появились новые угрозы: сделать обязательной идентификацию клиентов, ввести ответственность за нарушения и «приземлить» криптоплощадки в России.

После ЦБ и Минфин подготовили новые регулирующие документы. ЦБ написал законопроект о всё том же запрете выпуска и организации обращения частной цифровой валюты на территории России и о штрафах за нарушения. В частности, физлицам и должностным лицам грозят штрафы до 500 тыс. рублей, юрлицам — до 1 млн рублей. За несоблюдение кредитными организациями и некредитными финансовыми организациями запрета на владение частной цифровой валютой ЦБ хочет взыскивать суммы в 500 тыс. и 1 млн рублей соответственно.

Новый законопроект по этой теме приготовил и внес в правительство и Минфин. Поблажек криптовалютам, по сути, сделано не было: использование цифровых валют в качестве средства платежа на территории РФ будет по-прежнему запрещено; они рассматриваются исключительно в качестве инструмента для инвестиций.

Все биржи и обменники должны будут вступить в специальный реестр, их деятельность будет лицензироваться и контролироваться уполномоченным органом, определенным правительством. Иностранные криптовалютные биржи для получения лицензии предсказуемо должны будут зарегистрироваться в России.

Есть в законопроекте пункт и об обязательной идентификации клиента. Ввод и вывод криптовалюты от клиента оператору и наоборот будут возможны только через банки с использованием банковского счета, а операторы и банки будут обязаны информировать Росфинмониторинг о подозрительных операциях.

Чтобы пользователи понимали, во что они инвестируют, они будут обязаны проходить онлайн-тестирование перед приобретением криптовалюты, которое определит уровень знаний о специфике вложений в цифровые валюты и осведомлённости о возможных рисках. При успешном прохождении тестов можно будет вложить в цифровые валюты до 600 тыс. рублей ежегодно. Если тестирование не будет пройдено, то предельный размер вложений будет ограничен 50 тыс. рублей. Исключения составят квалифицированные инвесторы и юридические лица.

Отдельно в Минфине уточнили, что получили предложения Банка России вместе с их проектом законодательных изменений. «Полученные предложения Банка России будут учтены при дальнейшей работе над законопроектом в части, не противоречащей подходам Минфина», — пространно прокомментировали предложения коллег финансисты.

Президент Российской ассоциации криптовалют и блокчейна Юрий Припачкин уверен, что инициатива Минфина поможет урегулировать рынок криптовалют. «Когда решаются проблемы анонимности, решаются проблемы, связанные с необходимостью перевода денег за покупку валюты, работает и создается инфраструктура, люди платят налоги, и государство получает эти налоги», — расписал он схему работы в эфире Общественной службы новостей.

Эксперт «Роскомсвободы» (организация, ведущая деятельность в области защиты цифровых прав. — Прим. «НП») юрист DRC Михаил Баутин наоборот считает, что непризнание криптовалюты средством платежа в России будет тормозить развитие этой области. «ЦБ можно понять: криптовалюта ему невыгодна, поскольку она может существовать вне банковской сферы (недавно Россия внесла свою национальную криптовалюту, цифровой рубль, в трехлетний план развития финансового рынка. — Прим. «НП»). Но с технологией бесполезно бороться», — уверен юрист. По оценкам Gartner, к 2024 году 20% крупных компаний в мире будут использовать цифровые валюты для платежей в качестве средства сбережения или залога. Правда, место России на этом рынке теперь оказалось под большим вопросом.