Древесина на вес золота. Иностранцы ищут покупателей на лесные активы в Ленобласти

Из-за ухода иностранных инвесторов к концу года сильно может пострадать лесопромышленный комплекс Северо-Запада. Регион богат лесом, и иностранных инвесторов здесь традиционно много. Большинство из них с началом военной операции на Украине приостановили работу и засобирались на выход.

В их числе предприятия финского холдинга Metsa, расположенные в Подпорожском районе Ленобласти. Хотя собственник этих заводов с весны никак не высказывался по поводу дальнейших планов работы в России. Но недавно, согласно данным СПАРК, у компаний сменилось руководство. Руководителем ООО «Местя Свирь» (занимается производством пиломатериалов) вместо Вячеслава Канатова стала управляющая компания ООО «Петростиль», которой владеет Владислав Забродин, управляющий партнер юридической компании Capital Legal Services (CLS). УК «Петростиль» также теперь руководит ООО «Мется Форест Подпорожье», которое занимается заготовкой древесины в холдинге Metsa в Ленобласти.

Дозвониться до ООО «Местя Свирь» и ООО «Мется Форест Подпорожье» не удалось. «Новый проспект» также попросил прояснить ситуацию пресс-службу CLS, но ответ пока не получил.

По мнению автора стратегий автоследования в «Финаме» Дмитрия Маркова, смена руководства в данных компаниях может свидетельствовать о предпродажной подготовке. «Новые топ-менеджеры, скорее всего, займутся оценкой бизнеса и поиском покупателя», — предполагает эксперт.

Предприятия компании Metsa — одни из крупнейших заготовителей и переработчиков древесины в Ленобласти. Выручка ООО «Местя Свирь» за прошлый год превысила 6 млрд рублей, прибыль — 1,9 млрд рублей, стоимость чистых активов — 3 млрд рублей.

У лесозаготовительного ООО «Местя Форест Подпорожье» выручка за 2021 год, по СПАРК, составила 4,8 млрд рублей, прибыль — 385 млн рублей, чистые активы — 1,1 млрд рублей.

По словам Дмитрия Маркова, в спокойное время рыночная оценка предприятий леспрома стремится к стоимости чистых активов, но в текущей ситуации дисконт может составить около 50%.

«С учетом текущего кризиса и дисконта стоимость ООО «Местя Свирь» может составить около 1 млрд рублей, а ООО «Местя Форест Подпорожье» — около 500 млн рублей», — полагает он. Покупкой активов, по мнению эксперта, могут заинтересоваться профильные компании, например, такие как Segezha и «Илим».

Аналитик информационно-аналитического агентства WhatWood Игорь Новоселов считает, что покупателями выставляемых на продажу лесопромышленных предприятий могут стать непрофильные компании, у которых есть деньги. Например, группа Mondi недавно сообщила о продаже своего подразделения «Монди Сыктывкар» (производство целлюлозы, немелованной бумаги) инвестиционной компании Augment Investments Limited акционера «Фармстандарта» Виктора Харитонина за 95 млрд рублей. «При этом цена за активы вполне может быть рыночной», — говорит Игорь Новоселов.

Участники рынка знают о возможной продаже и других крупных лесопромышленных активов в регионе.

Компания Stora Enso еще в июле передала свои лесопильные заводы в Новгородской области и Карелии менеджменту предприятий.

Представители IKEA заявили, что простаивающие с весны заводы компании в Тихвинском районе Ленобласти возобновят работу в усеченном виде с 1 сентября, а продажа активов завершится к концу этого года. По данным участников рынка, IKEA запустит заводы лишь на пару недель для предпродажной подготовки.

Об уходе с российского рынка заявила также американская International Paper (IP), входящая в IP Sylvamo. Она сообщила о планах продать Светогорский ЦБК. Кроме того, IP рассматривает возможность продажи своей доли в группе «Илим» (управляет заводами в Архангельской, Иркутской, Ленинградской и Московской областях).

А недавно появилась информация о том, что австрийская MM Holz намерена продать свой лесопильный завод «ММ-Ефимовский» в Бокситогорском районе, который также временно приостановил деятельность. Дозвониться до руководства компании в течение последнего месяца СМИ не удается.

Выручка ООО «ММ-Ефимовский», по СПАРК, за прошлый год превысила 10 млрд рублей, прибыль — 3 млрд рублей, стоимость чистых активов — 7,5 млрд рублей. По мнению Дмитрия Маркова, в текущей ситуации дисконт также может быть около 50%.

Между тем сложности на рынке коснулись и российских собственников бизнеса. Некоторые из них также рассматривают возможность выхода из бизнеса. Так, весной этого года прошел слух, что намерения продать активы есть у владельцев Runko Group. Но основной совладелец и глава компании Александр Ошкаев такие планы опровергает.

«Мы просто проводили аудит компаний, из бизнеса никуда не уходим. Мы не для того столько лет его развивали, чтобы продать», — заявил он.

Но Александр Ошкаев признает, что Runko Group как заготовитель древесины лиственных пород столкнулась со сложностями.

В качестве ответной меры на санкции Россия закрыла экспорт леса и материалов из него в Европу, а именно на этот рынок были ориентированы производители Северо-Запада и в частности Ленобласти.

Заготовители и переработчики древесины хвойных пород еще могут найти сбыт на внутреннем рынке, работая с российскими заводами, но заготовители лиственных пород в более сложном положении. «Наша продукция была фактически полностью ориентирована на внешний рынок: США, Великобританию и так далее. В России сбыт древесины лиственных пород не развит», — поясняет Александр Ошкаев. По его словам, предприятие ищет варианты развития бизнеса. «Налаживаем сотрудничество с мебельными фабриками, которые раньше работали с IKEA, и запускаем собственное производство», — говорит он.

По итогам года сокращение заготовки в Ленобласти и в целом по Северо-Западу может составить 30% и даже больше. Однако есть и более оптимистичные прогнозы. «Думаю, за 2022 год заготовка в СЗФО просядет примерно на 20%», — считает Виталий Липский, глава Национального лесного агентства развития и инвестиций.

По мнению Игоря Новоселова, от падения отрасль спасут производство и экспорт пиломатериалов, а также развитие спроса на внутреннем рынке. «Не снизят производство, скорее всего, ЦБК, поскольку их продукция рассчитана в основном на внутренний рынок и на Китай», — считает он.

«Есть и другие проблемы. До начала нынешнего кризиса большинство участников рынка накопило средства для проведения модернизации и увеличения объемов производства. Из-за того, что рынок лихорадит, компании по сути «проедают» заработанные деньги, и ни о каком вложении в развитие пока речи не идет», — поясняет Артем Лукичев, аналитик журнала «Леспроминформ».

Тем не менее отрасль постепенно восстановится. «Для полного восстановления потребуется около 2-3 лет. За это время мы увидим переориентацию экспортеров, которые раньше работали с Европой, на другие рынки. Кроме того, поставки могут осуществляться и в Европу, но через посредников из Турции, Сербии и других стран. Эти процессы, по сути, уже начались», — поясняет Виталий Липский.

Игорь Новоселов тоже считает, что российский лесопром восстановится уже в обозримом будущем. «Если новые собственники иностранных предприятий не будут менять команду управленцев, то заводы вполне смогут и дальше продолжать работать достаточно эффективно. Другое дело, что они могут быть отрезаны от современных международных технологических и маркетинговых решений. Тем не менее у российского леспрома есть все предпосылки для восстановления и роста», — отмечает аналитик.